Propuesta de rating crediticio a través de análisis financiero y riesgos en puestos de bolsa. Caso Multivalores

Abstract

El presente trabajo de investigación busca proponer un rating crediticio a través del análisis financiero y la gestión de riesgos en los puestos de bolsa, con preguntas específicas sobre cómo realizar este análisis integralmente. Destaca la necesidad crucial de un rating crediticio para el puesto de bolsa Multivalores partiendo de la carencia de metodologías específicas para evaluar el rating crediticio de este tipo de entidad, y subrayando la importancia de un indicador de referencia para conocer su salud crediticia. Además, se revisan estudios previos relacionados con calificaciones de riesgo, el análisis financiero y la gestión de riesgos en diversos sectores, identificando deficiencias en la atención al mercado de valores y la percepción del cliente.

El estudiotiene un enfoque cualitativo, observando los estados financieros y la gestión de riesgos utilizando entrevistas, como también con un diseño no experimental y un alcance descriptivo, exploratorio y explicativo, evalúa datos longitudinales de Multivalores desde 2019 a 2022. Partiendo de un análisis financiero detallado basado en indicadores como liquidez, solvencia y retorno sobre el patrimonio y una evaluación de su gestión de riesgos, se propone un rating crediticio. Los resultados lo sitúan con un perfil de riesgo clasificado como BBB, indicando un grado de inversión moderado.

La calificación de riesgo obtenida se sustenta en que la entidad muestra crecimiento y una adecuada liquidez, respaldada por una gestión integral de riesgos y muestra compromiso con el buen gobierno corporativo. Este análisis proporciona información valiosa para Multivalores, los inversionistas y prestamistas, permitiendo tomar decisiones informadas y agregando valor a la entidad.